Renaud Laplanche, PDG d’Upgrade, prend la parole lors d’une conférence à Brooklyn, New York, en 2018.
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L’industrie de la technologie est connue pour l’innovation et la création de la prochaine grande innovation. Mais à une époque d’incertitude économique et de hausse des taux d’intérêt, une part croissante du secteur technologique s’attaque à l’un des produits les moins innovants de la planète : le rendement.
Alors que les rendements du Trésor américain ont grimpé à la fin de l’année dernière pour atteindre leur plus haut niveau depuis plus d’une décennie, les consommateurs et les investisseurs peuvent enfin générer des rendements simplement en garant leur argent dans des comptes d’épargne.
Les banques réagissent en proposant des offres à plus haut rendement. American Expresspar exemple, offre aux consommateurs un rendement annuel en pourcentage (APY) de 3,75 %, et Premiers citoyens‘ CIT Bank a un APY de 4,75 % pour les clients ayant au moins 5 000 $ en dépôts. Ally Bank, qui est uniquement en ligne, fait la promotion d’un certificat de dépôt de 4,8 %.
Cependant, certains des taux les plus élevés disponibles pour les épargnants ne proviennent pas des sociétés financières traditionnelles ou des coopératives de crédit, mais plutôt des entreprises de la Silicon Valley et des environs.
Pomme est le nouvel entrant le plus notable. Le mois dernier, le fabricant d’iPhone a lancé son compte d’épargne Apple Card avec un généreux APY de 4,15 % en partenariat avec le géant de Wall Street Goldman Sachs.
Ensuite, il y a l’ensemble du marché de la fintech, composé d’entreprises offrant des services financiers aux consommateurs axés sur les produits numériques et une expérience mobile conviviale au lieu de succursales physiques avec des guichets bancaires et des agents de crédit coûteux.
Application de trading d’actions Robin des Bois a une fonctionnalité appelée Robinhood Gold, qui offre 4,65% APY. Les intérêts sont perçus sur les liquidités non investies transférées du compte de courtage du client vers les banques partenaires. Cela fait partie d’un abonnement de 5 $ par mois qui comprend également des coûts d’emprunt réduits pour les investissements sur marge et la recherche d’investissements en actions.
La société a relevé son rendement de 4,4% mercredi après que la Réserve fédérale a approuvé sa 10e hausse de taux en un peu plus d’un an, augmentant son taux d’emprunt de référence de 0,25 point de pourcentage pour atteindre une fourchette cible de 5% à 5,25%.
Le président de la Fed, Jerome Powell, prend la parole lors d’une conférence à la Federal Reserve Bank de Chicago le 4 juin 2019.
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“Chez Robinhood, nous cherchons toujours des moyens d’aider nos clients à faire fructifier leur argent”, a déclaré la société dans un communiqué de presse annonçant sa hausse.
Club de prêt, un prêteur en ligne, fait la promotion d’un compte avec un rendement de 4,25 %. La société a déclaré à CNBC que la croissance des dépôts avait augmenté de 13% pour le premier trimestre 2023 par rapport au trimestre précédent, “les déposants cherchant à diversifier leur argent hors des banques traditionnelles et à épargner davantage”. D’une année sur l’autre, les dépôts d’épargne ont augmenté de 81 %.
Et Upgrade, qui est dirigé par le fondateur de LendingClub, Renaud Laplanche, offre 4,56 % aux clients avec un solde minimum de 1 000 $.
“C’est vraiment un compromis pour les consommateurs, entre la sécurité ou l’apparence de sécurité, et le rendement”, a déclaré Laplanche à CNBC. Upgrade, qui est basé à San Francisco, et la plupart des autres acteurs de la fintech conservent les dépôts des clients auprès d’institutions soutenues par la Federal Deposit Insurance Corp., de sorte que les fonds des consommateurs sont en sécurité jusqu’au seuil de 250 000 $.
SoFi est le rare exemple de fintech à charte bancaire, dont elle a fait l’acquisition l’an dernier. Il propose un produit d’épargne à haut rendement avec un APY de 4,2 %.
L’histoire ne concerne pas seulement la hausse des taux d’intérêt.
Dans l’ensemble du spectre fintech émergent, des entreprises comme Upgrade profitent, intentionnellement ou non, d’un moment de bouleversement dans la finance traditionnelle. Lundi, First Republic est devenue la troisième banque américaine à faire faillite depuis mars, après les faillites de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. Les trois déposants ont vu les déposants se précipiter vers les sorties alors que les inquiétudes concernant une crise de liquidité ont conduit à un cycle catastrophique.
Les actions de PacWest et d’autres banques régionales ont chuté cette semaine, même après la vente orchestrée de First Republic à JPMorgan Chase visait à signaler la stabilité du système.
Après l’effondrement de SVB, Laplanche a déclaré que les partenaires bancaires d’Upgrade étaient venus voir l’entreprise et lui avaient demandé d’intensifier l’afflux de fonds, un effort apparent pour stopper les retraits dans les petites banques. Upgrade exploite l’argent qu’il attire vers un réseau de 200 petites et moyennes banques et coopératives de crédit qui paient l’entreprise pour les dépôts.
Utilisé pour être de l’argent mort
Pendant plus d’une décennie, avant la récente flambée des taux, les comptes d’épargne étaient de l’argent mort. Les taux d’emprunt étaient si bas que les banques ne pouvaient pas offrir de rendement rentable sur les dépôts. De plus, les actions étaient sur une telle déchirure que les investisseurs se portaient très bien dans les actions et les fonds indiciels. Un sous-ensemble de ceux qui ont un estomac pour le risque est devenu grand dans la crypto.
Comme le prix de bitcoins a grimpé en flèche, un certain nombre d’échanges de crypto et de prêteurs ont commencé à imiter le modèle d’épargne des banques, offrant un rendement très élevé (jusqu’à 20 % par an) aux investisseurs pour stocker leur crypto. Ces échanges sont maintenant en faillite suite à l’effondrement de l’industrie de la cryptographie l’année dernière, et plusieurs milliers de clients ont perdu leurs fonds.
Il existe une certaine instabilité potentielle pour les fintechs, même celles en dehors de l’espace crypto. Beaucoup d’entre eux, y compris Upgrade et Affirm, s’associent à Cross River Bank, qui sert de banque réglementée pour les entreprises qui n’ont pas de charte, leur permettant d’offrir des produits de prêt et de crédit.
La semaine dernière, Cross River a reçu une ordonnance de consentement de la FDIC pour ce que l’agence a qualifié de “pratiques bancaires dangereuses ou malsaines”.
Cross River a déclaré dans un communiqué que la commande était axée sur les problèmes de prêt équitables survenus en 2021 et qu’elle “n’impose aucune limite à nos vastes partenariats fintech existants ou aux produits de crédit que nous proposons actuellement en partenariat avec eux”.
Alors que les fintechs sont généralement soumises à beaucoup moins de pression réglementaire que les sociétés de cryptographie, L’action de la FDIC suggère que les régulateurs commencent à accorder une plus grande attention aux types de produits que les comptes à haut rendement sont conçus pour compléter.
Pourtant, le groupe émergent de produits d’épargne à haut rendement est beaucoup plus courant que ce que les plateformes de cryptographie faisaient la promotion. C’est en grande partie parce que les dépôts sont assortis de protections d’assurance soutenues par le gouvernement, qui ont une longue histoire de sécurité.
Ils ne sont pas non plus conçus pour être de gros centres de profit. Au contraire, en offrant des rendements élevés aux consommateurs qui ont longtemps logé leur argent dans des comptes stagnants, les entreprises technologiques et fintech ouvrent la porte à de nouveaux clients potentiels.
Apple propose toute une gamme de produits financiers, y compris une carte de crédit et une application de paiement, qui s’associent parfaitement au compte d’épargne, qui n’est disponible que pour les plus de 6 millions de détenteurs de cartes Apple. Ces clients auraient déposé près d’un milliard de dollars de dépôts au cours des quatre premiers jours de commercialisation du service.
Apple n’a pas répondu à une demande de commentaire. Le PDG Tim Cook a déclaré jeudi lors de l’appel aux résultats de la société que “nous sommes très satisfaits de la réponse initiale à ce sujet. C’est incroyable.”
Compte d’épargne Apple
Pomme
Robinhood, quant à lui, souhaite que davantage de personnes utilisent sa plateforme de trading, et des entreprises comme LendingClub et SoFi établissent des relations avec des emprunteurs potentiels.
Laplanche a déclaré que les comptes d’épargne à haut rendement, bien qu’intéressants pour le consommateur, ne sont pas au cœur de la plupart des entreprises de technologie financière, mais servent d’outil d’intégration à des produits plus lucratifs, comme les prêts à la consommation ou les cartes de crédit conventionnelles.
“Nous avons commencé avec le crédit”, a déclaré Laplanche. “Nous pensons que c’est une meilleure stratégie.”
SoFi a lancé son compte d’épargne à haut rendement en février de l’année dernière. Dans son dossier annuel auprès de la SEC, la société a déclaré que l’offre de comptes chèques et d’épargne à haut rendement offrait “plus d’interactions quotidiennes avec nos membres”.
Affirmer, mieux connu sous le nom de société Buy Now, Pay Later, propose un compte d’épargne depuis 2020 dans le cadre d’une “suite complète” de produits financiers. Son rendement est actuellement de 3,75 %.
“Les consommateurs peuvent utiliser notre application pour gérer les paiements, ouvrir un compte d’épargne à haut rendement et accéder à un marché personnalisé”, a déclaré la société dans un dossier déposé auprès de la SEC en 2022. Un porte-parole d’Affirm a déclaré à CNBC que le compte d’épargne est “l’une des nombreuses solutions de notre gamme de produits qui permettent aux consommateurs de gérer plus intelligemment leurs finances”.
Dans le contexte d’une crise bancaire régionale, les produits d’épargne provenant de n’importe où sauf d’une banque nationale peuvent sembler peu attrayants. Mais la poursuite du rendement comporte au moins un peu de risque.
“Ville ou Chase, on a l’impression que c’est sûr », au consommateur, a déclaré Laplanche. « Apple et Goldman ne sont pas intrinsèquement risqués, mais ce n’est pas la même chose que Chase.
– Darla Mercado de CNBC a contribué à ce rapport.
MONTRE: Les consommateurs dépensent plus pour les mêmes articles qu’il y a un an
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