La banque centrale de Norvège, également connue sous le nom de Norges Bank, à Oslo, en Norvège.
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Le fonds souverain norvégien, le plus important au monde, a enregistré une perte de 1,68 billion de couronnes norvégiennes (174 milliards de dollars) au premier semestre 2022, alors que les marchés boursiers ont plus largement connu six mois tumultueux.
Le fonds de 1,3 billion de dollars a généré un rendement négatif de 14,4 % au cours de la période, les actions et les obligations ayant réagi violemment aux craintes de récession mondiale et à la montée en flèche de l’inflation. Mais le rendement du fonds a été supérieur de 1,14 point de base au rendement de l’indice de référence, a annoncé mercredi la Norges Bank, la banque centrale du pays, équivalant à 156 milliards de couronnes.
“Le marché a été caractérisé par une hausse des taux d’intérêt, une inflation élevée et la guerre en Europe. Les investissements en actions ont chuté de 17 %. Les actions technologiques se sont particulièrement mal comportées avec un rendement de -28 %”, a déclaré le PDG de Norges Bank. Investment Management, Nicolai Tangen, a déclaré dans un communiqué.
Le rendement du fonds sur les investissements en actions a chuté de 17 %, tandis que les investissements en titres à revenu fixe et les infrastructures d’énergie renouvelable non cotées ont diminué de 9,3 % et 13,3 %, respectivement.
Les vastes réserves de pétrole et de gaz de la mer du Nord de la Norvège sont à la base de la richesse du fonds. L’énergie est le seul secteur à ne pas avoir enregistré de rendements négatifs après que le fonds ait réalisé d’énormes investissements dans l’énergie éolienne ces dernières années.
« Au cours du premier semestre de l’année, le secteur de l’énergie a enregistré un rendement de 13 %. Nous avons constaté de fortes hausses des prix du pétrole, du gaz et des produits raffinés », a ajouté Tangen.
La performance de NBIM (Norges Bank Investment Management) est “symptomatique” d’une tendance plus large dans la plupart des principaux fonds d’investissement, a déclaré à CNBC Matthew Oxenford, analyste de l’Economist Intelligence Unit.
“La première moitié de 2022 a vu des bouleversements importants sur les marchés financiers à l’échelle mondiale, et la plupart des fonds diversifiés ont vu leur valeur baisser”, a déclaré Oxenford.
“À l’échelle mondiale, une grande partie de cette baisse a été entraînée par un resserrement monétaire agressif des banques centrales, qui a entraîné une forte baisse des investissements dans des entreprises à croissance rapide dans des secteurs à forte croissance tels que la technologie (Meta étant la plus grande source de perte de NBIM). portefeuille) à mesure que le rendement des investissements plus sûrs augmente et que le pool mondial d’investissements à haut risque se rétrécit », a-t-il déclaré.
La perte coïncide avec le fait que le marché boursier américain connaît son pire premier semestre depuis les années 1970.
Le fonds sortira cependant de l’autre côté de ses difficultés financières, a déclaré Oxenford.
“Étant donné que NBIM est très diversifié et poursuit une stratégie d’investissement à plus long terme, il est probable qu’il résiste à cette tempête, bien que les taux de croissance exceptionnellement élevés que nous avons vus en 2020 et 2021 ne reviennent probablement pas car les taux d’intérêt des banques centrales mondiales sont en baisse. Il est peu probable que nous revenions de sitôt aux niveaux proches de zéro de l’ère pandémique”, a-t-il déclaré.
L’inflation, les hausses de taux d’intérêt et la guerre en Europe ont sérieusement ébranlé les principaux indices américains, le Dow Jones Industrial Average perdant plus de 15 % au cours des six premiers mois de l’année, le S&P 500 en baisse de plus de 20 % et le Nasdaq Composite en baisse de près de 30 %. %.
Correction : le fonds souverain de la Norvège a subi une perte de 1 680 000 000 000 000 de couronnes norvégiennes au cours du premier semestre 2022. Une version antérieure a mal indiqué le chiffre.
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