Un ouvrier vérifie la qualité d’un véhicule avant de sortir de la chaîne de montage à l’atelier de production de SAIC General Motors Wuling à Qingdao, dans la province du Shandong (est de la Chine), le 28 janvier 2023. (Le crédit photo doit se lire
CFOTO | Édition du futur | Getty Images
Moteurs généraux perd du terrain en Chine, son premier marché de vente depuis plus d’une décennie et l’un des deux principaux moteurs de profit du constructeur automobile de Detroit.
La part de marché de l’entreprise dans le pays, y compris ses coentreprises, a chuté d’environ 15 % en 2015 à 9,8 % l’année dernière – la première fois qu’elle est tombée en dessous de 10 % depuis 2004. Ses revenus d’exploitation ont également chuté de près de 70 %. % depuis le pic de 2014.
La pandémie de coronavirus, originaire de Chine, est en partie responsable. Cependant, les baisses ont commencé des années avant la crise sanitaire mondiale et deviennent de plus en plus complexes dans un contexte de tensions économiques et politiques croissantes entre les États-Unis et la Chine.
Il existe également une concurrence croissante de la part des constructeurs automobiles nationaux soutenus par le gouvernement, alimentée par le nationalisme et un changement générationnel dans la perception des consommateurs concernant l’industrie automobile et les véhicules électriques.
Prenez, par exemple, Will Sundin, un professeur de sciences de 34 ans qui a déclaré à CNBC qu’il n’avait jamais envisagé d’acheter un véhicule de marque chinoise lorsqu’il a déménagé au pays en 2011. Plus récemment, Sundin a acheté un véhicule électrique Nio ET7 comme chauffeur quotidien à Changsha, la capitale de la province chinoise du Hunan.
“Je voulais quelque chose de grand et de confortable, mais je voulais aussi quelque chose d’un peu rapide”, a-t-il déclaré. “J’aime son look.”
Sundin, qui travaille au clair de lune en tant que critique de voitures sur YouTube, connaît bien l’industrie automobile chinoise. Il a acheté son Nio sur des modèles de constructeurs automobiles chinois rivaux Xpeng, Li Auto et moteurs IM. Il a déclaré que la capacité du véhicule à échanger la batterie contre une nouvelle, plutôt que de la recharger, “la fait avancer assez rapidement”.
Pas sur sa liste de considération? Des marques américaines telles que Cadillac et Buick de GM, qui ont initialement mené la croissance du constructeur automobile en Chine.
“Cadillac a une bonne image en Chine, mais c’est cher”, a déclaré Sundin, qui possédait auparavant une Ford Focus 2012. “Je pense que le problème auquel ils sont confrontés est qu’ils ont de la concurrence, de la nouvelle concurrence, beaucoup de nouvelle concurrence, de différentes directions auxquelles ils ne s’attendaient pas.”
Will Sundin, qui vit à Changsha et se tient devant son nouveau véhicule électrique Nio ET7.
Source : Will Sundin
Cette concurrence devient de plus en plus un problème pour GM, qui a reconnu de tels problèmes avec ses activités chinoises. Cependant, la société n’a pas offert beaucoup d’assurance sur la façon d’inverser la tendance autre que la promesse de nouveaux véhicules électriques et une nouvelle unité commerciale appelée The Durant Guild qui importera des véhicules coûteux avec des marges élevées des États-Unis vers la Chine.
Alors que de nombreuses marques américaines ne fonctionnent pas bien en Chine, le déclin de GM est particulièrement notable. Les opérations de GM dans le pays sont beaucoup plus importantes que celles de son rival de Crosstown Moteur Ford, Par exemple. Il a également une empreinte beaucoup plus petite à l’échelle mondiale après avoir abandonné ses opérations européennes et fermé ses opérations ailleurs pour se concentrer largement sur l’Amérique du Nord, la Chine et, dans une moindre mesure, l’Amérique du Sud.
Être trop dépendant de quelques marchés seulement peut être risqué. Mais cela a conduit à des bénéfices records pour GM, car la société dirigée par la PDG Mary Barra a éliminé les opérations sous-performantes. Les véhicules électriques pourraient être une nouvelle opportunité pour GM de se développer à l’échelle mondiale, mais les experts disent que ce serait une bataille difficile par rapport à la reprise en Chine dans les années à venir.
“Avec les changements qu’ils ont mis en place, avec un recentrage sur l’Amérique du Nord et la Chine, le retrait de l’Europe, essentiellement, cela crée un scénario risqué maintenant que vous avez des problèmes, de multiples problèmes, sur le marché chinois, ” a déclaré Jeff Schuster, vice-président exécutif de LMC Automotive, une société GlobalData.
Minimiser les résultats
GM a minimisé le rôle de ses opérations en Chine au cours des derniers trimestres, y compris le directeur financier Paul Jacobson, affirmant que la Chine n’était “pas décisive” pour la performance financière de GM lorsqu’il a discuté des bénéfices en octobre.
Barra a déclaré en décembre que la Chine était une partie importante des activités de GM, mais que la société prêtait également attention à d’autres problèmes, qui comprenaient alors la politique désormais disparue du “zéro Covid” du gouvernement et les récentes manifestations.
“Nous voyons toujours des opportunités là-bas … évidemment, nous surveillons également la situation géopolitique. Nous ne pouvons pas opérer dans le vide”, a-t-elle déclaré lors d’une réunion de l’Automotive Press Association. “Mais nous continuons à y voir des opportunités et nous continuerons d’évaluer la situation, mais nos plans sont d’être en position de leader dans les véhicules électriques.”
Un point positif pour GM en Chine a été son Wuling Hongguang Mini, fabriqué par une coentreprise, qui est le véhicule électrique le plus vendu sur le marché. Depuis sa mise en vente à la mi-2020, la voiture économique s’est vendue à plus d’un million d’unités.
Les véhicules électriques SAIC-GM-Wuling Automobile Co. sont branchés aux bornes de recharge d’un parking en bordure de route à Liuzhou, en Chine, le lundi 17 mai 2021.
Qilaï Shen | Bloomberg | Getty Images
Pourtant, Jacobson plus tôt cette année a déclaré que la gestion par la Chine de la pandémie de coronavirus et la flambée des cas de Covid représentaient la baisse de près de 40% du revenu des actions pour les opérations en 2022.
GM déclare ses bénéfices en provenance de Chine comme des revenus de capitaux propres, car le pays impose des coentreprises aux constructeurs automobiles non chinois – autres que Tesla, qui a bénéficié d’une exemption. GM possède 10 coentreprises, deux entreprises étrangères détenues à 100 % et plus de 58 000 employés en Chine. Ses marques comprennent Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling et Baojun.
“Nous voyons actuellement de nombreux cas de Covid en Chine qui ont ralenti le consommateur. Nous nous attendons donc à ce que ce soit une accumulation un peu lente, mais espérons-le, revenant aux niveaux auxquels nous sommes habitués au fil du temps “, a-t-il déclaré aux journalistes le 31 janvier lors d’un appel sur les résultats.
Pas seulement Covid
Mais ce n’est pas seulement lié à la pandémie. Le revenu des capitaux propres des opérations et des coentreprises chinoises de GM a chuté de 67 % depuis son sommet de plus de 2 milliards de dollars en 2014 et 2015. Cela comprend une baisse d’environ 45 % d’ici là à 2019 – avant que le coronavirus ne paralyse l’économie et la production de véhicules de la Chine. En 2022, les opérations chinoises de GM ont généré un revenu de capitaux propres de 677 millions de dollars pour GM.
“Ce n’est pas Covid. Cela a commencé bien avant Covid”, a déclaré Michael Dunne, PDG de ZoZo Go, une société de conseil axée sur la Chine, l’électrification et les véhicules autonomes. “Cela coïncide également avec l’escalade des tensions entre les États-Unis et la Chine. Il n’y a aucun doute, et c’est impossible à mesurer, mais c’est certainement un facteur.”
Dunne, président des opérations de GM en Indonésie de 2013 à 2015, a déclaré que le déclin de GM et d’autres constructeurs automobiles non nationaux s’accompagne du ralentissement de la croissance du marché chinois, des constructeurs automobiles chinois devenant de plus en plus compétitifs et du passage aux véhicules tout électriques – qui ont été massivement subventionnés par le gouvernement. agences.
“Ils ont tous vraiment pris le menton au cours des cinq dernières années en tant que marques du marché intermédiaire. Les consommateurs chinois achètent de plus en plus de marques chinoises”, a-t-il déclaré. “C’est un changement sismique… l’état d’esprit a changé.”
Des employés travaillent sur la chaîne de montage du SUV Buick Envision dans un atelier de l’usine d’assemblage GM Dong Yue, officiellement connue sous le nom de SAIC-GM Dong Yue Motors Co., Ltd, le 17 novembre 2022 à Yantai, dans la province chinoise du Shandong.
Tang Ke | Groupe Visuel Chine | Getty Images
Les startups et les constructeurs automobiles nationaux ont aidé Pékin à atteindre son objectif de stimuler la pénétration des véhicules à énergie nouvelle – une catégorie qui comprend les voitures électriques. Plus d’un quart des voitures particulières vendues en Chine l’année dernière étaient des véhicules à énergie nouvelle, selon l’Association chinoise des voitures particulières, qui prévoit que la pénétration atteindra 36 % cette année.
Les entreprises locales se sont précipitées pour saisir une part de cette croissance dans un marché automobile qui s’effondrait dans l’ensemble. Des startups telles que Nio a contribué à promouvoir l’idée des véhicules électriques dans le cadre d’un style de vie ambitieux et d’un symbole de statut en Chine. Et la qualité croissante des véhicules électriques fabriqués dans le pays a contribué à soutenir – et à exploiter – la fierté nationaliste croissante des consommateurs chinois.
Les marques chinoises ont augmenté leur part de marché de 21% depuis 2015 pour atteindre environ la moitié de tous les véhicules de tourisme vendus en Chine l’année dernière, selon l’Association chinoise des constructeurs automobiles. À titre de comparaison, les ventes de marques américaines aux États-Unis pendant cette période ont été stables à environ 45 %.
“De toute évidence, le marché vient d’être dans un endroit différent; une grande partie est axée sur la politique”, a déclaré Schuster.
L’impact du nationalisme chinois
LMC Automotive rapporte que les entreprises chinoises représentaient la moitié des 10 principaux constructeurs automobiles en termes de ventes dans le pays l’année dernière, contre seulement trois en 2015. Le plus notable est BYD automatiqueun constructeur automobile électrique qui est passé de ventes d’environ 445 000 unités depuis lors à près de 2 millions l’an dernier, ce qui en fait l’un des cinq premiers constructeurs automobiles en termes de ventes en Chine.
“Je pense que la principale raison du déclin de GM est cette inclinaison vers le nationalisme chinois”, a déclaré Dunne. “Cela prend la forme que la Chine a déclaré qu’elle voulait être le dominateur mondial des véhicules électriques et qu’elle fait tout ce qui est en son pouvoir pour cultiver des champions nationaux comme BYD.”
Mis à part GM, les autres constructeurs automobiles américains hérités – descendants de Ford et de Chrysler Stellantide – ne s’en sont pas beaucoup mieux sortis. Les deux ont connu des baisses importantes de leurs ventes ; cependant, aucun des deux n’a communiqué son intention d’abandonner le marché.
En février, Ford a nommé Sam Wu, un ancien dirigeant de Whirlpool qui a rejoint le constructeur automobile en octobre, en tant que président et directeur général de ses opérations en Chine, à compter du 1er mars.
La part de marché de Ford en Chine est d’environ 2 % depuis 2019, contre 4,8 % en 2015 et 2016, selon les documents annuels de la société.
Les problèmes de Ford en Chine ne sont pas seulement à l’étranger. La société a annoncé en février qu’elle collaborerait avec le fournisseur chinois CATL sur une nouvelle usine de batteries pour véhicules électriques de 3,5 milliards de dollars dans le Michigan. L’accord a été critiqué par certains républicains, dont le sénateur Marco Rubio de Floride, qui a demandé à l’administration Biden de revoir l’accord de Ford pour licencier la technologie de CATL.
Le PDG de Ford, Jim Farley, le 13 février 2023, dans un laboratoire de batteries pour le constructeur automobile dans la banlieue de Detroit, annonçant une nouvelle usine de batteries EV de 3,5 milliards de dollars dans l’État pour produire des batteries lithium fer phosphate, ou batteries LFP.
Michael Wayland / CNBC
La joint-venture entre Stellantis et Guangzhou Automobile Group produisant des véhicules Jeep en Chine a déposé son bilan fin 2022 à la suite d’une décision de dissoudre le partenariat et d’importer ses SUV dans le pays.
Le PDG de Stellantis, Carlos Tavares, a déclaré que la société poursuivait une approche “asset-light” dans le pays, axée sur l’augmentation des bénéfices et pas nécessairement des ventes, qui ont diminué de 7% en 2022.
“Il est également important que vous réalisiez que nos finances en Chine se sont considérablement améliorées”, a-t-il déclaré aux journalistes lors d’un appel le mois dernier, affirmant que la société “nettoyait les lieux”.
Alors que les constructeurs automobiles américains se regroupent, les constructeurs automobiles locaux chinois continuent de gagner du terrain sur leur marché intérieur.
“Les gens en Chine sont fiers”, a déclaré le propriétaire de Nio, Sundin.
“De la même manière que” American Made “est aux États-Unis et tout le patriotisme derrière cela, en Chine, [it’s] la même chose : “Enfin, nous pouvons fabriquer un téléphone ou nous pouvons fabriquer une voiture qui est aussi bonne ou meilleure que les constructeurs automobiles étrangers.””
— CNBC Evelyne Cheng contribué à ce rapport.
Read more Auto News in French
Source
