Un livreur dépose des pizzas au siège de la Silicon Valley Banks à Santa Clara, en Californie, le 10 mars 2023.
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Banque de la Silicon Valley avait des clauses d’exclusivité avec certains de ses clients, limitant leur capacité à exploiter les services bancaires d’autres institutions, selon les documents déposés auprès de la SEC.
Les contrats, qui empêchaient ces clients de diversifier en toute sécurité où ils gardaient leur argent, variaient dans la langue et la portée. CNBC a examiné six accords que des entreprises ont signés avec SVB concernant des solutions de financement ou de crédit. Toutes exigeaient que les entreprises ouvrent ou maintiennent des comptes bancaires auprès de la SVB et utilisent l’entreprise pour la totalité ou la plupart de leurs services bancaires.
Ces arrangements sont particulièrement problématiques maintenant que SVB a été saisi par les régulateurs fédéraux après la course de la semaine dernière sur la banque. La Federal Deposit Insurance Corporation n’assure que jusqu’à 250 000 dollars de dépôts pour chaque client, laissant la clientèle de SVB, qui est fortement concentrée dans les startups technologiques, craignant que des millions de dollars de fonds de fonctionnement ne soient bloqués pour une durée indéterminée.
Les régulateurs bancaires ont élaboré un plan dimanche pour soutenir les déposants avec de l’argent à la SVB afin d’essayer d’endiguer la panique redoutée dans l’industrie après la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis.
Dans cette illustration photo, un logo Upstart Holdings est visible sur l’écran d’un smartphone.
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Dans le cadre d’un accord de financement de plusieurs millions de dollars avec une plateforme de prêt en ligne Upstart Holdings, SVB a exigé que la société maintienne tous ses “comptes d’exploitation et autres comptes de dépôt, le compte de garantie en espèces et les comptes de titres/d’investissement” auprès de SVB.
Le contrat prévoyait certaines allocations pour les comptes dans d’autres banques, mais fixait des limites strictes à leur taille.
“Nous n’avons pas eu l’obligation d’exclusivité depuis des années et plus de 90% de nos liquidités sont détenues dans les cinq principales banques américaines”, a déclaré Upstart dans un communiqué à CNBC.
Fournisseur de logiciels cloud DocuSign avait également un contrat d’exclusivité avec SVB, selon les documents déposés, exigeant que la société de signature électronique conserve ses comptes de dépôt, d’exploitation et de titres “principal” auprès de la banque. Cet engagement faisait partie d’une facilité de crédit garantie de premier rang entre DocuSign et SVB datée de mai 2015. DocuSign était autorisé à conserver des comptes de dépôt existants détenus à Wells Fargo.
Upstart a tenu son introduction en bourse en 2020, deux ans après les débuts de DocuSign.
SVB a accordé un prêt de plusieurs millions de dollars à Sprout socialequi est devenu public en 2019. La banque a exigé que la société de logiciels de gestion de médias sociaux maintienne tous ses “comptes d’exploitation principaux et autres comptes de dépôt, le compte de garantie en espèces et les comptes de titres/d’investissement” auprès de SVB.
Comme avec Upstart, SVB a fixé des limites strictes sur la valeur et le type de comptes que Sprout pourrait détenir ailleurs.
Dans un autre accord de prêt et de garantie avec Limelight Networks, qui est devenu EdgioSVB a exigé que la société maintienne de la même manière tous les “comptes d’exploitation, comptes de dépôt et liquidités excédentaires auprès de la banque et des sociétés affiliées à la banque”.
Le contrat prévoyait une exception pour les comptes bancaires internationaux, mais exigeait que Limelight n’utilise que les cartes de crédit professionnelles de SVB.
Fondée il y a 40 ans, SVB est devenue la 16e banque américaine en termes d’actifs et un important fournisseur de dette à risque, soutenant les entreprises à leurs débuts et fournissant le type de liquidités que les startups ne pouvaient pas obtenir de la plupart des banques traditionnelles.
SVB n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Dexcom a signé un accord de prêt et de garantie avec SVB, obligeant le fabricant de produits de gestion du diabète à maintenir ses comptes à la banque et à transférer les liquidités détenues ailleurs dans les 90 jours suivant le contrat.
L’accord de Dexcom avec SVB exigeait également que l’entreprise ouvre un coffre-fort et maintienne la «majorité» des comptes de titres de l’entreprise auprès de la banque.
“Dexcom n’a aucune exposition matérielle à SVB, ni aucune relation exclusive, puisque le contrat référencé a expiré en 2016”, a déclaré la société dans un communiqué à CNBC.
Toujours sur le marché des technologies de la santé, SVB avait un contrat d’exclusivité avec Hyperion Therapeutics, un fabricant de médicaments acquis en 2015 pour 1,1 milliard de dollars par Horizon Pharma.
Hyperion était tenu de ne faire affaire qu’avec SVB, mais n’avait notamment pas à donner à l’entreprise le contrôle des comptes qu’elle utilisait pour «les salaires, les charges sociales et les autres paiements de salaires et avantages sociaux des employés».
Les représentants de DocuSign, Sprout Social, Edgio et Horizon n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
MONTRE: Cramer sur l’effondrement de SVB
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