“Alors que les événements de l’industrie se déroulaient en mars, nous avons connu des sorties de dépôts sans précédent”, a déclaré lundi Michael J. Roffler, directeur général de First Republic, lors d’un appel sur les résultats.
La banque réduira les coûts, y compris la réduction de ses effectifs jusqu’à 25% et la réduction de la rémunération des dirigeants, a déclaré Roffler. La banque essaie de réduire le volume des prêts et les “projets et activités non essentiels”. Roffler dit Première République se concentrera également sur la réduction de ses dépôts non assurés.
Les actions de la Première République ont chuté de plus de 20% sur le marché secondaire, effaçant presque la lente montée du titre au cours des cinq derniers jours. Son action a chuté d’environ 85 % depuis début mars.
Les banques régionales américaines ont vu leurs cours boursiers s’effondrer alors que les investisseurs parcouraient leurs bilans à la recherche d’éventuels points de faiblesse.
First Republic a été identifiée comme une banque dont les problèmes préexistants pourraient la rendre vulnérable au milieu de la nervosité à l’échelle du secteur. Les agences de notation obligataire S&P et Moody’s ont dégradé son crédit, invoquant des problèmes de liquidité et une forte dépendance à l’égard de la dette à court terme. Il a accepté un dépôt de 30 milliards de dollars de 11 des plus grandes banques du pays et a également confirmé de nouveaux emprunts allant de 20 à 109 milliards de dollars, selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.
Pendant ce temps, les mégabanques comme JPMorgan Chase ont bénéficié d’une fuite perçue vers la sécurité, les déposants ayant quitté les petites institutions financières au profit des plus grandes.
JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, a estimé avoir gagné environ 50 milliards de dollars en nouveaux dépôts nets à la suite de la crise de mars, avec un chiffre d’affaires record de 38,3 milliards de dollars. Citibank a enregistré environ 30 milliards de dollars d’entrées de dépôts, a déclaré un dirigeant lors d’un appel aux résultats, alors qu’elle enregistrait des bénéfices de 4,6 milliards de dollars. Wells Fargo a également prospéré, générant un bénéfice net de près de 5 milliards de dollars.
Tous les trois ont vu leurs cours boursiers gagner plus de 10% au cours du mois dernier, surperformant largement le S&P 500.
Plus tôt lundi, le Credit Suisse a annoncé qu’il avait perdu près de 69 milliards de dollars d’actifs nets au cours des trois premiers mois de 2023, alors qu’une ruée sur les dépôts avait contraint la banque suisse à une fusion d’urgence avec son rival UBS.
Contrairement aux investisseurs de la Première République, Les investisseurs du Credit Suisse ont réagi positivement à son rapport, faisant grimper les actions du Credit Suisse de plus de 2% lundi, tandis que le S&P 500 a terminé la journée essentiellement à plat.
Dans l’ensemble, selon les analystes, les rapports sur les bénéfices montrent un secteur financier qui est resté stable pendant la panique de mars qui a vu une poignée d’institutions financières de taille moyenne et quelques grandes, comme le Credit Suisse, souffrir alors que les déposants retiraient de l’argent et que les investisseurs se retiraient des banques. perçu comme faible. Mais les plus grandes banques ont tenu bon, certaines bénéficiant en fait d’un remaniement des dépôts.
“Cela aurait pu être bien pire”, a déclaré Michael Farr de la société d’investissement basée à Washington Farr, Miller & Washington. “Le rallye d’aujourd’hui [in Credit Suisse stock] dit “Oui, c’était horrible, mais pas aussi horrible que nous le pensions.”
Le Credit Suisse, âgé de 167 ans, est synonyme du statut de la Suisse en tant que lien mondial pour l’élite ultra-riche, bien que sa réputation ait pris un coup ces dernières années en raison de son implication dans une série de scandales financiers, une enquête sur des comptes détenus par des nazis , et une violation massive des données des clients. Il a perdu environ 8 milliards de dollars rien qu’en 2022.
Mais cela a été un choc pour le système lorsque le Credit Suisse a révélé ce qu’il a appelé une «faiblesse financière matérielle» quelques jours seulement après que la Silicon Valley Bank a déclenché une alarme généralisée dans le système financier. Le cours de l’action du Credit Suisse a chuté de plus de 14% en une journée.
Le gouvernement suisse a fourni une injection d’urgence de 53,7 milliards de dollars, mais au final, les habitués des banques ont forcé le Credit Suisse à fusionner avec UBS après un week-end frénétique de négociations impliquant des décideurs politiques cherchant à l’empêcher de se transformer en une calamité plus large pour le système financier européen.
Alors que les décideurs suisses ont négocié un sauvetage, les clients ont fui. L’exode des déposants a été “le plus aigu” dans les jours qui ont immédiatement précédé et suivi l’annonce de sa fusion avec UBS. La sortie s’est stabilisée mais ne s’est pas encore inversée, a indiqué la banque lundi.
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